Hyperliquid DEX Ecosystem Guide: Comparison, Pros and Cons

Hyperliquid — это высокопроизводительный Layer 1 блокчейн, специально разработанный для децентрализованных финансов (DeFi). В отличие от большинства блокчейнов, где DEX появляются хаотично, Hyperliquid имеет продуманную экосистему из нескольких ключевых площадок для торговли.

Основные игроки:

• HyperCore Spot — нативный Order Book (книга заявок) от команды Hyperliquid
• Hyperswap — крупнейший AMM DEX (Uniswap V2 fork
• Kittenswap — второй по величине AMM с уникальными фичами
• Prjx — нишевый AMM с фокусом на новые токены
• Hypertrade — DEX-агрегатор, объединяющий все вышеперечисленные

Ликвидность (Total Value Locked) в экосистеме:

Общий TVL Hyperliquid DeFi: ~$850M (декабрь 2024)

• HyperCore Spot: $420M (49.4%)
• Hyperswap: $280M (32.9%)
• Kittenswap: $120M (14.1%)
• Prjx: $30M (3.5%)

Зачем нужен этот обзор:

• ✅ Понять сильные и слабые стороны каждого DEX
• ✅ Выбрать оптимальную площадку для ваших нужд
• ✅ Сравнить комиссии, ликвидность, функционал
• ✅ Узнать, когда использовать Hypertrade (агрегатор) vs. прямое подключение

Кому будет полезно:

• 📊 Трейдерам — выбор лучшей площадки для конкретной пары
• 💧 Liquidity providers — куда добавлять ликвидность для максимального APY
• 🛠️ Разработчикам — интеграция DEX в dApps
• 🔍 Исследователям — понимание экосистемы Hyperliquid

HyperCore Spot: нативная книга заявок

HyperCore Spot — это централизованная книга заявок (Order Book), встроенная в сам блокчейн Hyperliquid. Это не AMM, а классическая биржевая модель, как на CEX (Binance, Coinbase), но полностью non-custodial.

Официальный сайт: https://hyperliquid.xyz/trade

Основные характеристики:

Как работает Order Book

В отличие от AMM, где вы торгуете против пула ликвидности (x × y = k), Order Book работает как традиционная биржа:

Книга заявок USDC/ETH:

Asks (продажа ETH):
Price      Amount    Total
2,502 USDC  5.2 ETH   $13,010
2,501 USDC  8.7 ETH   $21,759
2,500 USDC 15.3 ETH   $38,250 ← Best Ask

----------------------------------------

2,499 USDC 12.1 ETH   $30,238 ← Best Bid
2,498 USDC  9.4 ETH   $23,481
2,497 USDC  6.8 ETH   $16,980

Bids (покупка ETH):

Когда вы размещаете:

• Market order (купить/продать по лучшей доступной цене) → Taker fee 0.02-0.05%
• Limit order (купить/продать по конкретной цене) → Maker fee 0% (или даже получаете rebate)

Market Buy 10 ETH:

Заберёте:
- 15.3 ETH @ 2,500 USDC (частично)
Цена исполнения: 2,500 USDC/ETH
Total: 10 ETH за 25,000 USDC

Limit Buy 10 ETH @ 2,495 USDC:
Размещается в книге → ждёт, пока кто-то продаст по 2,495
Может исполниться через минуты/часы/дни (или не исполниться)

Преимущества HyperCore Spot

• ✅ 0% maker fee (или даже негативная комиссия — rebate):
  • Вы размещаете limit order на $100,000
  • Ордер исполнился → вы получаете rebate $5-10
  • (Биржа платит вам за добавление ликвидности)
• ✅ Минимальный price impact:
  • Покупка 100 ETH ($250,000) на HyperCore Spot:
  • - Price impact: 0.1-0.3% (благодаря глубокой книге)
  • - Price impact: 5-10% (из-за формулы x × y = k)

  Экономия: $12,000-25,000 на одной сделке 💰

• ✅ Лучшие цены для крупных ордеров:
  • • Order Book идеален для китов (ордера >$50k)
  • • Нет проскальзывания за пределы spread (если ликвидности достаточно)
• ✅ Профессиональные инструменты:
  • • Advanced charting (TradingView интеграция)
  • • Stop-loss / Take-profit orders
  • • API для алгоритмической торговли
  • • WebSocket для real-time данных
• ✅ Низкий gas cost:
  • Limit order: 1.0 HYPE (~$2.50)
  • Market order: 1.2 HYPE (~$3.00)

  1.5-3 HYPE (~$4-8)

Недостатки HyperCore Spot

• ❌ Execution не гарантирован:
  • Вы разместили limit buy @ 2,480 USDC
  • Текущая цена: 2,500 USDC
  • Если цена не упадёт до 2,480 → ордер не исполнится
  • Вы упустите возможность, если цена вырастет
• ❌ Требует понимания Order Book:
  • Новичкам сложнее, чем AMM “введи сумму и свапни”
  • Нужно понимать: bid/ask, spread, depth, slippage
• ❌ Ограниченный выбор пар:
  • HyperCore Spot: 15+ пар (только мажоры)
  • USDC/ETH, USDC/HYPE, ETH/BTC, etc.
  • AMM DEX: 100+ пар (включая long-tail токены)
  • Экзотические альткоины доступны только на AMM
• ❌ Фрагментированная ликвидность для малых пар:
  • Пара USDC/RARE_TOKEN на HyperCore Spot:
  • Bid-Ask spread: 2-5% (широкий)
  • Depth: $5,000 (низкая)
  • Может быть лучше использовать AMM
  • Spread: 0.01-0.05% (узкий)
  • Depth: $500k+ (высокая)

Когда использовать HyperCore Spot

• ✅ Крупные ордера (>$20,000):
  • Минимальный price impact
  • Экономия на maker fee (или rebate)
• ✅ Мажорные пары:
  • USDC/ETH, USDC/HYPE, ETH/BTC
• ✅ Вы не торопитесь:
  • Limit orders могут исполняться часами
  • Готовы подождать лучшую цену
• ✅ Профессиональная торговля:
  • API, WebSocket, advanced orders

Пример использования:

Кит хочет купить 200 ETH ($500,000):

HyperCore Spot limit order @ 2,490 USDC:
- Gas: 1.0 HYPE ($2.50)
- Maker fee: 0% (или rebate -0.01%)
- Price impact: ~0.2%
- Total cost: $1,000 (impact) - $50 (rebate) + $2.50 (gas) = $952.50

vs. AMM market swap:
- Gas: 3.5 HYPE ($8.75)
- Taker fee: 0.3%
- Price impact: 8.5%
- Total cost: $42,500 (impact) + $1,500 (fee) + $8.75 (gas) = $44,008.75

Экономия с HyperCore Spot: $43,056 💰💰💰

крупнейший AMM на Hyperliquid

Обзор

Hyperswap — это первый и крупнейший Automated Market Maker (AMM) на Hyperliquid, работающий по модели Uniswap V2 (константное произведение: x × y = k).

Официальный сайт: https://hyperswap.xyz

Основные характеристики:

• Тип: AMM (Uniswap V2 fork)
• TVL: ~$280M
• Доля рынка: 32.9%
• Swap fee: 0.3% (стандарт)
• LP reward: 0.25% (из 0.3% fee)
• Protocol fee: 0.05% (команде Hyperswap)
• Доступные пары: 80+
• Импермантный убыток: Да (как у всех AMM)
• Gas cost: 1.5-2 HYPE (~$4-5) для swap

Как работает AMM

Automated Market Maker использует математическую формулу вместо книги заявок:

Формула: x × y = k (константное произведение)

• x = количество токена A в пуле
• y = количество токена B в пуле
• k = константа (не меняется)

Пример пула USDC/ETH:

• x = 1,000,000 USDC
• y = 400 ETH
• k = 1,000,000 × 400 = 400,000,000

Цена ETH = x / y = 1,000,000 / 400 = 2,500 USDC

Когда вы свапаете:

• Вы хотите купить 10 ETH:
• Новое состояние пула:
• y_new = k / x_new
• y_new = 400,000,000 / (1,000,000 + amount_in)
• Вы получите:
• ETH_out = y - y_new
• С учётом fee 0.3%:
• Фактически получите ETH_out × 0.997

Price impact:

• Чем больше ваш ордер относительно пула, тем хуже цена:
• Пул: 1,000,000 USDC × 400 ETH
• Купить 1 ETH:
• - Price impact: ~0.25%
• - Средняя цена: 2,506 USDC/ETH
• Купить 40 ETH (10% пула):
• - Price impact: ~10%
• - Средняя цена: 2,750 USDC/ETH 😱
• Купить 200 ETH (50% пула):
• - Price impact: ~100%
• - Средняя цена: 5,000 USDC/ETH 💀

Преимущества Hyperswap

• ✅ Крупнейший TVL среди AMM на Hyperliquid:
  • TVL: $280M
  • → Лучшая ликвидность для большинства пар
  • → Ниже price impact для средних ордеров
• ✅ Широкий выбор пар (80+):
  • • Мажорные: USDC/ETH, USDC/HYPE, ETH/BTC
  • • Альткоины: ARB, OP, UNI, AAVE, etc.
  • • Long-tail токены: новые проекты на Hyperliquid
• ✅ Мгновенное исполнение:
  • Market swap:
  • 1. Нажали "Swap"
  • 2. Подтвердили в кошельке
  • 3. Получили токены через 1-2 секунды ✅
  • Может ждать часами/днями
• ✅ Простой UX:
  • 1. Выбрать токены (From / To)
  • 2. Ввести сумму
  • 3. Нажать "Swap"
  • Нет нужды понимать Order Book, bid/ask, etc.
• ✅ LP rewards (для провайдеров ликвидности):
  • Добавили $10,000 в пул USDC/ETH:
  • - APY: 15-30% (зависит от volume пары)
  • - Доход от swap fees: 0.25% × volume
  • За год: $1,500-3,000 дохода 💰
  • (но есть impermanent loss — см. недостатки)
• ✅ Популярность:
  • • Самый используемый AMM на Hyperliquid
  • • Большое сообщество
  • • Активная разработка

Недостатки Hyperswap

• ❌ Price impact для крупных ордеров:
  • Купить 50 ETH ($125,000) на Hyperswap:
  • - Price impact: 4-6%
  • - Loss: $5,000-7,500 💸
  • - Price impact: 0.2-0.5%
  • - Loss: $250-625
  • Разница: $4,750-6,875 убытка
• ❌ Swap fee 0.3% (всегда):
  • Swap $10,000:
  • Fee: $10,000 × 0.3% = $30
  • Fee: $0 (или rebate -$10)
  • Для активного трейдера (100 свапов по $10k/год):
  • Hyperswap fees: $3,000/год
  • HyperCore fees: $0/год (или -$1,000 rebate)
  • Разница: $3,000-4,000/год 💸
• ❌ Impermanent Loss для LP:
  • Вы добавили $10,000 в пул USDC/ETH (50/50):
  • - 5,000 USDC
  • - 2 ETH @ 2,500 USDC
  • Через месяц ETH вырос до 3,500 USDC (+40%):
  • Если держали токены:
  • - 5,000 USDC
  • - 2 ETH × 3,500 = 7,000 USDC
  • - Total: $12,000 (+20%)
  • В пуле (с учётом rebalancing):
  • - Новый баланс: ~6,455 USDC + 1.55 ETH
  • - Total: $11,882 (+18.8%)
  • Impermanent Loss: $12,000 - $11,882 = $118 (1.2%)
  • (Плюс вы получили LP fees, которые могут компенсировать)
• ❌ MEV уязвимость (sandwich attacks):
  • Ваш крупный swap виден в mempool
  • MEV-боты делают:
  • покупают перед вами → цена растёт
  • 2. Ваш swap исполняется по худшей цене
  • боты продают → цена падает, они в прибыли
  • Вы теряете 0.5-2% дополнительно к price impact

Когда использовать Hyperswap

• ✅ Средние ордера ($1,000-20,000):
  • • Price impact приемлемый (0.5-2%)
  • • Мгновенное исполнение
• ✅ Long-tail токены:
  • • Многие доступны только на Hyperswap
  • • HyperCore Spot может не иметь пары
• ✅ Вы торопитесь:
  • • Нужен немедленный swap
  • • Не готовы ждать limit order
• ✅ Провайдинг ликвидности:
  • • Высокие APY (15-50% на популярных парах)
  • • Но понимаете impermanent loss

Пример использования:

Активный трейдер хочет купить 5 ETH ($12,500):

• Hyperswap market swap:
• - Gas: 1.8 HYPE ($4.50)
• - Swap fee: 0.3% = $37.50
• - Price impact: 0.8% = $100
• - Total cost: $142
• - Execution: 2 секунды ✅
• - Gas: 1.0 HYPE ($2.50)
• - Maker fee: 0% (или rebate)
• - Price impact: 0%
• - Total cost: $2.50 (или -$5 rebate)
• - Execution: 1-3 часа ⏱️
• Hyperswap дороже на $139.50, но мгновенно

инновационный AMM с уникальными фичами

Обзор

Kittenswap — второй по величине AMM на Hyperliquid, известный инновационными фичами и более низкими комиссиями для определённых пар.

Официальный сайт: https://kittenswap.xyz

Основные характеристики:

Тип	AMM (Uniswap V2 + улучшения)
TVL	~$120M
Доля рынка	14.1%
Swap fee	0.2-0.25% (ниже Hyperswap!)
LP reward	0.17-0.20%
Protocol fee	0.03-0.05%
Доступные пары	50+
Уникальные фичи	Dynamic fees, LP incentives
Gas cost	1.5-2 HYPE (~$4-5)

Уникальные особенности Kittenswap

1. Dynamic Fees (динамические комиссии)

В отличие от фиксированных 0.3% (Hyperswap), Kittenswap адаптирует комиссию в зависимости от волатильности:

• Стабильные пары (USDC/USDT):
• - Fee: 0.05% (в 6 раз ниже Hyperswap!)
• - Для swap $10,000: $5 fee vs. $30 на Hyperswap
• Волатильные пары (ETH/ALT):
• - Fee: 0.3% (как Hyperswap)
• Экстремально волатильные (мемкоины):
• - Fee: 0.5% (защита LP от IL)
• Преимущество: экономия для трейдеров стабильных пар, защита LP на волатильных.

2. Concentrated Liquidity (beta)

Kittenswap тестирует Uniswap V3 style concentrated liquidity:

• Традиционный пул (Hyperswap): Ликвидность распределена от $0 до $∞
• Concentrated liquidity (Kittenswap):
• LP выбирает диапазон цен (например, ETH $2,400-2,600)
• → Ликвидность концентрируется в этом диапазоне
• → LP получает больше fees (если цена в диапазоне)
• → Трейдеры получают меньший price impact
• Статус: в beta, доступно для 5 пар.

3. LP Incentive Programs

Kittenswap регулярно проводит liquidity mining кампании с дополнительными наградами:

• Пул USDC/HYPE:
• - Base APY: 20% (от swap fees)
• - Incentive program: +15% в $KITTEN токенах
• - Total APY: 35% 🔥
• - APY: 20% (только swap fees)
• $KITTEN token:
• • Governance token Kittenswap
• • Стейкинг для долевого получения protocol fees
• • Vote на добавление новых пар

Преимущества Kittenswap

• ✅ Ниже комиссии для стабильных пар:
• Swap 10,000 USDC → USDT:
• Kittenswap: 0.05% = $5 fee
• Hyperswap: 0.3% = $30 fee
• Экономия: $25 (83%) 💰
• ✅ Инновационные фичи:
• • Dynamic fees
• • Concentrated liquidity (beta)
• • LP incentives
• ✅ Активная команда:
• • Регулярные обновления
• • Быстрое добавление новых токенов
• • Responsive поддержка
• ✅ Более высокие APY для LP (благодаря incentives):
• Kittenswap: 25-45% APY (с incentives)
• Hyperswap: 15-30% APY (только fees)
• ✅ Governance token ($KITTEN):
• Держатели $KITTEN получают:
• - Долю protocol fees (staking rewards)
• - Голосование по развитию протокола
• - Early access к новым фичам

Недостатки Kittenswap

• ❌ Меньший TVL, чем Hyperswap:
• Kittenswap: $120M TVL
• Hyperswap: $280M TVL
• → Для некоторых пар ликвидность ниже
• → Price impact может быть выше
• ❌ Меньше пар (50 vs. 80 на Hyperswap):
• Экзотические токены могут отсутствовать
• Нужно проверять доступность перед swap
• ❌ Concentrated liquidity (beta) может быть сложной:
• LP должен активно управлять позицией:
• - Выбрать правильный диапазон цен
• - Rebalancing при выходе цены из диапазона
• Для новичков сложнее, чем традиционный пул
• ❌ $KITTEN token волатильность:
• LP incentives в $KITTEN:
• - Токен может упасть на 30-50% → фактическая APY ниже
• - Риск для LP, не желающих держать $KITTEN

Когда использовать Kittenswap

• ✅ Стабильные пары (USDC/USDT, USDC/DAI):
• • Комиссия 0.05% vs. 0.3% на Hyperswap
• • Экономия 83%
• ✅ Вы LP и хотите максимизировать APY:
• • Incentive programs дают +10-20% APY
• • Но нужно быть готовым к волатильности $KITTEN
• ✅ Поддержка инноваций:
• • Если верите в будущее Kittenswap
• • Хотите участвовать в governance

Пример использования:

DeFi-деген хочет стейблить прибыль:

Swap 50,000 USDC → USDT

Экономия с Kittenswap: $125 (81%) 💰

нишевый DEX для новых токенов

Обзор

Prjx — небольшой AMM с фокусом на новые токены и ранние запуски проектов на Hyperliquid.

Официальный сайт: https://prjx.xyz

Основные характеристики:

Преимущества Prjx

• ✅ Early access к новым токенам:
• Новый проект запускается на Hyperliquid:
• 1. Prjx часто первый добавляет пару
• 2. Вы можете купить до листинга на Hyperswap/Kittenswap
• 3. Потенциал early gains 🚀
• ✅ Низкие требования для листинга:
• Проекты могут добавить свой токен на Prjx легче, чем на Hyperswap
• → Больше разнообразия
• → Больше "gem" токенов (но и больше рисков)
• ✅ Комьюнити-ориентированный:
• Prjx активно работает с новыми проектами:
• - Liquidity bootstrapping
• - Marketing support
• - Community building

Недостатки Prjx

• ❌ Очень низкий TVL ($30M):
• Большинство пар имеют TVL $50k-500k
• → Высокий price impact даже для средних ордеров
• Swap $5,000 на Prjx:
• - Price impact: 3-8% 😱
• - Price impact: 0.5-1.5%
• ❌ Высокий риск скамов:
• Новые токены на Prjx:
• - Многие не прошли audit
• - Rugpull риск высокий
• - Honeypot токены возможны
• ⚠️ DYOR (Do Your Own Research) обязательно!
• ❌ Низкая ликвидность:
• Попытка продать $10,000 токена:
• - Может не хватить ликвидности
• - Slippage 10-20%
• - Или вообще невозможно продать
• ❌ Малое количество пар:
• Prjx: 30+ пар (в основном новые/нишевые)
• Hyperswap: 80+ пар (мажоры + альткоины)
• Если токен не новый → лучше использовать Hyperswap

Когда использовать Prjx

• ✅ Вы охотитесь за “gems”:
• • Готовы к высокому риску
• • DYOR каждый токен
• • Малые суммы ($100-1,000)
• ✅ Новый токен доступен только на Prjx:
• • Пока нет на Hyperswap/Kittenswap
• • Вы хотите early entry
• ❌ НЕ используйте для:
• • Крупных ордеров (>$5,000)
• • Мажорных токенов (ETH, HYPE — они есть на Hyperswap с лучшей ликвидностью)
• • Если не готовы к 100% потере (скам-риск)

Пример использования:

Degen-трейдер ищет 10-100x токены:

• ✅ Если токен x10 → $5,000 прибыль
• ❌ Если rugpull → -$500 убыток

• - Малые суммы ($500-1,000)
• - Диверсификация (10 токенов × $500 = $5,000)
• - 1 успех x10 окупает 9 неудач

DEX-агрегатор, объединяющий всё

Обзор

Hypertrade — это не отдельный DEX, а агрегатор, который объединяет все вышеперечисленные площадки (HyperCore Spot, Hyperswap, Kittenswap, Prjx) для нахождения лучшего маршрута и лучшей цены.

Официальный сайт: https://ht.xyz

Основные характеристики:

Как работает Hypertrade

1. Когда вы вводите swap (например, 10,000 USDC → ETH):
2. Router R1 сканирует все DEX:
3. o HyperCore Spot: какая лучшая цена в книге заявок?
4. o Hyperswap: какой price impact в пуле?
5. o Kittenswap: какая комиссия? какой impact?
6. o Prjx: есть ли пара? какая ликвидность?
7. Рассчитывает возможные маршруты:
8. o Direct: 100% через Hyperswap
9. o Split: 60% Hyperswap + 40% Kittenswap
10. o Multi-hop: USDC → HYPE → ETH (через разные DEX)
11. o HyperCore: limit order @ целевая цена
12. Invisium симулирует каждый маршрут:
13. o Запускает виртуальную транзакцию
14. o Видит точный результат (amount out, gas cost)
15. Выбирает лучший (максимальный output - gas cost):
16. Вариант 1 (Hyperswap only): 3.980 ETH - $4.50 gas = 3.978 ETH
17. Вариант 2 (Split 60/40): 4.012 ETH - $6.50 gas = 4.008 ETH ✅
18. Вариант 3 (Multi-hop): 3.995 ETH - $9.00 gas = 3.989 ETH
19. Лучший: Вариант 2 (Split-routing)
20. Показывает вам:
21. 💰 You will receive: 4.008 ETH
22. 📊 Price Impact: 0.52%
23. 💡 You save +$75 vs. single DEX
24. 🔀 Route:
25. 60% via Hyperswap → 2.405 ETH
26. 40% via Kittenswap → 1.603 ETH
27. Выполняет в одной транзакции:
28. o Все части swap происходят атомарно
29. o Либо всё успешно, либо всё отменяется (revert)

Преимущества Hypertrade

• ✅ 0% platform fee:
• Hypertrade не добавляет свою комиссию
• Вы платите только:
• - Gas (1.5-3.5 HYPE)
• - Комиссии DEX (0.05-0.3%, заложены в price)
• 1inch: 0.3-1% platform fee
• Matcha: 0% fee, но positive slippage забирают
• ✅ Invisium Simulations (точность 99.5-99.9%):
• Традиционный DEX: показывает ~ориентировочную котировку
• Hypertrade: симулирует транзакцию → показывает точный результат
• Точность 99.9% = вы знаете, что получите ДО выполнения
• ✅ Split-routing минимизирует price impact:
• Swap 50,000 USDC → ETH:
• Single DEX (Hyperswap):
• - Price impact: 2.8%
• - Loss: $1,400
• Hypertrade split-routing:
• - Price impact: 0.51%
• - Loss: $255
• Экономия: $1,145 💰
• ✅ Автоматический выбор лучшего DEX:
• Вам не нужно вручную проверять:
• - Hyperswap vs. Kittenswap
• - Order Book vs. AMM
• - Multi-hop vs. direct
• Hypertrade делает это за вас автоматически
• ✅ Доступ ко всем токенам:
• Hypertrade имеет доступ к парам на всех DEX:
• - 100+ пар
• - Включая новые токены (через Prjx)
• - Включая мажоры (через HyperCore Spot)

Недостатки Hypertrade

• ❌ Чуть выше gas cost (если используется split-routing):
• Simple swap (Hyperswap direct): 1.5 HYPE ($3.75)
• Split-routing (Hypertrade): 2.2 HYPE ($5.50)
• Дополнительно: +$1.75 gas
• Но: экономия на price impact >> дополнительный gas
• Для ордеров >$5,000 split-routing всегда выгоден
• ❌ Нет limit orders (пока):
• HyperCore Spot позволяет размещать limit orders
• Hypertrade (пока) только market swaps
• Roadmap: добавление limit orders в Q1 2025
• ❌ Зависимость от интегрированных DEX:
• Если Hyperswap/Kittenswap имеют downtime:
• → Hypertrade не может использовать эти источники
• → Маршруты могут быть не оптимальными
• (Но это редкость — Hyperliquid стабилен)

Когда использовать Hypertrade

• ✅ ВСЕГДА (почти):
• Hypertrade автоматически выбирает лучший вариант:
• • Если single DEX лучше → использует его
• • Если split-routing выгоднее → использует split
• • Если multi-hop эффективнее → использует multi-hop
• Вам не нужно думать — просто используйте Hypertrade.
• ✅ Особенно важно для:
• • Крупных ордеров (>$10,000) — split-routing критичен
• • Активных трейдеров — экономия 0.5-2% × 100 свапов = $500-2,000/год
• • Новичков — не нужно разбираться в каждом DEX
• ❌ Когда НЕ использовать:
• • Вы хотите limit order → используйте HyperCore Spot напрямую
• • Вы LP и добавляете ликвидность → используйте конкретный DEX

Сравнительная таблица всех DEX

Рекомендации по выбору DEX

• Для разных типов трейдеров:
• 🐋 Киты (ордера >$50,000):
• • Limit orders для минимизации impact
• • 0% maker fee (или rebate)
• • Терпение: 1-6 часов на исполнение
• • Split-routing минимизирует impact
• • Мгновенное исполнение
• НЕ используйте: Hyperswap/Kittenswap напрямую (слишком высокий impact).
• 📊 Активные трейдеры ($10,000-50,000/месяц):
• Hypertrade (основной):
• • Автоматическая оптимизация каждого swap
• • Экономия $500-2,000/год
• HyperCore Spot (для несрочных):
• • Если готовы подождать лучшую цену
• 💼 Средние трейдеры ($1,000-10,000/месяц):
• Hypertrade (80% свапов):
• • Удобство + автоматическая оптимизация
• Kittenswap (для стейблов):
• • Комиссия 0.05% vs. 0.3%
• • Swap USDC ⇄ USDT, USDC ⇄ DAI
• 🎲 Degen-трейдеры (gem hunting):
• Prjx (новые токены):
• • Early access
• • Малые суммы ($100-1,000)
• • DYOR обязательно
• Hypertrade (для выхода):
• • Когда токен листится на Hyperswap
• • Лучшая ликвидность для продажи
• 💧 Liquidity Providers:
• Kittenswap (максимальная APY):
• • Incentive programs: +10-20% APY
• • Dynamic fees защищают от IL
• Hyperswap (стабильность):
• • Крупнейший TVL → стабильные fees
• • 15-30% APY без дополнительных рисков
• HyperCore Spot (N/A для LP):
• • Order Book не имеет LP пулов

Практические кейсы

Кейс 1: Swing trader покупает 50 ETH

Профиль: крупный ордер, не срочно, хочет лучшую цену.

• 1. Разместить limit order на HyperCore Spot @ 2,485 USDC (текущая цена 2,500)
• 2. Подождать 2-6 часов исполнения
• 3. Если не исполнился → использовать Hypertrade (split-routing)

• HyperCore limit order исполнился @ 2,485:
• - Купил 50 ETH за 124,250 USDC
• - Gas: 1.0 HYPE ($2.50)
• - Maker fee: 0% (или rebate -$120)
• - Total cost: -$117.50 (получил rebate!)
• - Купил бы 50 ETH за 130,500 USDC (impact 4.8%)
• - Gas: 2.5 HYPE ($6.25)
• - Fee: 0.3% = $391.50
• - Total cost: $6,250 + $397.75 = $6,647.75
• Экономия: $6,765 💰💰💰

Кейс 2: DCA-инвестор покупает ETH еженедельно

Профиль: покупает $1,000 ETH каждый понедельник (52 раза/год).

• Используйте Hypertrade:
• • Автоматическая оптимизация каждого swap
• • Средняя экономия 1.2% на swap

• Без Hypertrade (Hyperswap):
• - 52 свапа × $1,000 = $52,000/год
• - Fees: 52 × $3 (0.3%) = $156
• - Price impact: 52 × $5 (0.5%) = $260
• - Total cost: $416
• С Hypertrade:
• - 52 свапа × $1,000 = $52,000/год
• - Fees: аналогично (платятся DEX)
• - Price impact: 52 × $2 (0.2%, благодаря split) = $104
• - Gas: 52 × $1.5 extra = $78
• - Total cost: $260 + $78 = $338
• Экономия: $416 - $338 = $78/год
• Но: лучшие маршруты дают +0.8% average return
• → $52,000 × 0.8% = $416/год дополнительно
• Итоговая выгода: $416 + $78 = $494/год 💰

Кейс 3: Gem hunter ищет 100x токены

Профиль: малые суммы ($500), высокий риск, новые токены.

• 1. Мониторинг новых листингов на Prjx (Discord, Twitter)
• o Whitepaper
• o Команда
• o Tokenomics
• o Contract audit
• 3. Купить малую сумму ($500) на Prjx
• 4. Если токен листится на Hyperswap → продать через Hypertrade (лучшая ликвидность)

Результат (пример):

• 10 токенов × $500 = $5,000 вложено
• - 7 токенов: rugpull или -80% → -$3,500 убыток
• - 2 токена: 0-50% → $0-250 прибыль
• - 1 токен: x15 → $7,500 прибыль
• Итого: $7,500 + $250 - $3,500 = $4,250 прибыль (+85% ROI)
• Ключ: диверсификация + малые суммы + DYOR

Заключение: какой DEX выбрать?

TL;DR рекомендации:

• Для 90% пользователей:
• • 🏆 Используйте Hypertrade — автоматически выбирает лучший вариант
• Для специфических случаев:
• • 🐋 Крупные ордера (>$50k): HyperCore Spot limit orders
• • 💱 Стейблы (USDC⇄USDT): Kittenswap (fee 0.05%)
• • 💧 Liquidity providing: Kittenswap (максимальная APY) или Hyperswap (стабильность)
• • 🎲 Gem hunting: Prjx (новые токены, высокий риск)

Почему Hypertrade — лучший выбор:

• ✅ 0% platform fee — нет дополнительных комиссий
• ✅ Invisium Simulations — точность 99.5-99.9%
• ✅ Split-routing — минимальный price impact
• ✅ Доступ ко всем DEX — 100+ пар
• ✅ Автоматическая оптимизация — не нужно думать

Начните использовать прямо сейчас: https://ht.xyz 🚀

🔗 Полезные ссылки